北汽蓝谷拟募资55亿元用于高端产品开发及换电项目

8月3日晚间，北汽蓝谷披露非公开发行股票预案，拟发行不超过10.48亿股股份，募资不超过55亿元人民币，用于旗下子公司北汽新能源ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设、5G智能网联系统提升、换电业务系统开发项目及补充流动资金。“公司本次非公开发行股票的主要目的为充分利用资本市场优势增强资本实力，提升研发能力、优化产品结构、提高盈利能力。”北汽蓝谷在公告中表示。

根据公告，本次非公开发行股票的发行对象，包括北京汽车集团有限公司（以下简称“北汽集团”）及其控制的关联方北汽（广州）汽车有限公司（以下简称“北汽广州”）、渤海汽车系统股份有限公司（以下简称“渤海汽车”）在内的不超过35名（含35名）特定对象。其中，认购股票数量最多的是北汽蓝谷的控股股东北汽集团，拟认购股票数量不低于实际发行数量的29.57%，北汽广州拟认购比例不低于6.25%，渤海汽车拟认购比例不低于3.01%，其余股份由其他发行对象以现金方式认购。

截至2020年3月31日，北汽集团直接持有北汽蓝谷10.33亿股股份，占公司总股本的29.57%；通过北汽广州、渤海汽车分别间接持有北汽蓝谷6.25%和3.01%的股比；合计持股比例为38.84%。根据拟认购方案，本次发行完成后，北汽蓝谷的控股股东不会发生变化。

对于此次募集的资金，北汽蓝谷表示主要用于四个项目，其中26.3亿元拟投向ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设项目，3.56亿元拟投向5G智能网联系统提升项目。这两个项目均为ARCFOX品牌相关项目，累计拟投入的募集资金达29.86亿元，占总募集资金比例为54.3%。根据公告，资金主要用于三款ARCFOX品牌高端纯电动车型的开发、数据中台建设及应用项目及ARCFOX品牌营销网络建设。

目前，国内高端新能源汽车竞争趋于白热化，特斯拉、豪华品牌、头部新造车企业以及传统车企的高端品牌或车系正短兵相接。相比之下，自2013年以来，连续七年保持国内新能源纯电动乘用车销量第一的北汽新能源，在高端新能源汽车市场却严重缺席，其在售的最高端车型EU7补贴后售价也未能突破20万元，而同样是传统车企阵列的比亚迪和上汽乘用车早在前两年就推出了20万元以上的车型，今年又相继推出了汉EV和荣威R ER6等高端产品。

事实上，北汽新能源在高端产品上也已筹备多年，早在2016年，北汽新能源就发布了定位高端智能新能源汽车的ARCFOX品牌，并用了近四年的时间来进行合资布局和量产车的打磨。2020年是ARXFOX品牌进入市场的关键年份，4月份其首款量产车αT已正式首发并开启预订，预售价28万元起，并有望在第三季度正式上市。

ARCFOX的产品研发是北汽新能源此次募集资金的主要用途，在拟投入至ARCFOX品牌的26.3亿元中，直接用于车型开发项目的资金高达25.3亿元，占比高达96%。

与此同时，北汽蓝谷拟投入募集资金8.66亿元至换电业务系统开发项目，用于开发兼容换电模式的B级旗舰纯电动车型、建设高端智能换电站等配套设施。在此前换电模式不被看好的情况下，北汽新能源一直坚持布局这一模式，目前其在全国19个城市建成并启用187座换电站，投入运营换电车辆达1.8万台。随着换电模式屡受政策认可，北汽新能源的优势也随之凸显。“公司已有多款换电车型投放市场，与合作伙伴在多个城市建设换电站，进一步加强推广与布局换电市场，可以扩大先发优势，进一步占领市场。”北汽蓝谷公告显示。

除了投资业务项目之外，北汽新能源还拟投入16.5亿元募集资金作为补充流动资金，用于优化公司资本结构，降低财务费用，并提高公司的盈利水平。自去年7月至今，新能源汽车销量持续下滑，加上今年上半年疫情的影响，北汽新能源的资金承压加剧。数据显示，北汽新能源今年上半年销量为14700辆，同比下滑77.44%。一季度，北汽新能源营收16.67亿元，同比下滑53.12%；归属于上市公司股东的净利润亏损4.3亿元，同比下滑2143%。且受新冠肺炎疫情等因素影响，其预计年初至下一报告期期末公司累计净利润将可能亏损。

“本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产将有所增加，公司资产负债率将有所下降，营运资金更加充足，有利于增强公司的资本实力，优化公司的财务状况，提高偿债能力，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。”北汽蓝谷在公告中表示。